Pensia de stat: pierdere sau beneficiu?
Studiul realizat de CFA România sugerează că pensia de stat devine rentabilă abia după vârsta de 74 de ani. La 90 de ani, randamentul ajunge la 5%. În primele decenii de pensionare, pensia este mai mică decât contribuțiile făcute în viața activă. Aceasta sugerează că Pilonul I de pensii este mai mult o taxă decât un beneficiu real.
Randamentele Pilonului I
Contribuțiile la Pilonul I generează beneficii mai mici decât suma contribuită până la vârsta de 74 de ani. De la acea vârstă, randamentul crește, ajungând la aproximativ 5% la 90 de ani. Aceasta face ca pensia de stat să fie mai puțin atractivă pentru mulți contributori.
Probleme ale sistemului de pensii
O problemă majoră a Pilonului I este „biasul de supraviețuire”. Mulți contributori nu ajung să se bucure de pensie, iar familiile lor nu primesc beneficii din contribuțiile făcute. De aceea, este important ca fiecare individ să economisească pe termen lung pentru a suplini acest deficit.
Necesitatea economisirii suplimentare
Studiul sugerează că statul trebuie să sprijine economisirea privată prin măsuri fiscale. Facilitarea accesului la Pilonul II și Pilonul III poate ajuta pensionarii să aibă un venit decent.
Sistemul de pensii din România
După reforma din 2007-2008, România a adoptat un sistem cu trei piloni de pensii. Pilonul I este pensia de stat, Pilonul II este pensia administrată privat obligatoriu, iar Pilonul III este pensia facultativă. Contribuțiile pentru Pilonul II sunt 4,75% din CAS.
Diferențele dintre Pilonul II și Pilonul III
Pilonul III este voluntar, iar contribuțiile sunt deductibile fiscal (400 EUR pe an). Pilonul II are active de aproximativ 127 miliarde RON în 2023, comparativ cu 4,7 miliarde RON pentru Pilonul III.
Discrepanțele în economisire
Pilonul II deține 95% din activele sistemului privat de pensii. Aceasta poate fi datorată deductibilității scăzute pentru Pilonul III. România are o rată de economisire a pensiilor private mult sub media OECD, de doar 8,3%.
Proiecții pe termen lung
Proiecțiile sugerează că un angajat cu salariul mediu va contribui la Pilonul I timp de 39 de ani. Creșterea salariilor și inflația vor influența valoarea pensiei. Rata estimată de creștere a pensiei este de aproximativ 5% pe termen lung.
